Como os futuros e as opções se comparam Embora sejam semelhantes, os futuros e as opções têm algumas diferenças importantes. Os mercados de futuros são o centro do capitalismo. Eles fornecem as bases para os preços nos mercados de atacado e, eventualmente, de varejo para commodities que vão desde a gasolina e a madeira até itens-chave na cadeia alimentar, como gado, porco, milho e soja. Assim como os contratos de futuros, as opções são valores mobiliários sujeitos a acordos vinculativos. A principal diferença entre opções e contratos de futuros é que as opções oferecem o direito de comprar ou vender um título ou um ativo subjacentes sem ser obrigado a fazê-lo, desde que você siga as regras do contrato de opções. Além disso, as opções são derivadas. Um derivado é um instrumento financeiro que obtém seu valor não de seu próprio valor intrínseco, mas sim do valor da segurança e do tempo subjacente. As opções no estoque da IBM, por exemplo, são diretamente influenciadas pelo preço das ações da IBM. Um contrato de futuros é uma garantia, semelhante em conceito a uma ação ou a uma obrigação, sendo significativamente diferente. Considerando que um estoque dá-lhe patrimônio líquido e um título faz de você um detentor de dívidas, um contrato de futuros é um acordo juridicamente vinculativo que estabelece as condições para a entrega de commodities ou instrumentos financeiros em um momento específico no futuro. Os contratos de futuros estão disponíveis para mais do que apenas commodities convencionais. Você pode contratar futuros do índice de ações, produtos de taxa de juros 8212 títulos e letras do Tesouro e commodities menos conhecidas, como o propano. Alguns contratos de futuros são mesmo projetados para proteger contra riscos climáticos. Os mercados de futuros surgiram e se desenvolveram em vários anos, como um mecanismo através do qual os comerciantes comercializavam bens e serviços em algum momento do futuro, com base em suas expectativas quanto às culturas e rendimentos de colheita. Agora, praticamente todos os mercados financeiros e de commodities estão vinculados, com os mercados de futuros e de caixa funcionando como uma única entidade em uma base basica diária. For Dummies Cheat Sheet As principais trocas de commodities comercializam commodities específicas em todo o mundo e as principais organizações reguladoras fornecem informações e aplicam códigos para proteger commodities Investidores. Ao investir em commodities, use diretrizes e conselhos dos especialistas para reduzir seus riscos. Mercadorias correspondentes com intercâmbios de mercadorias O século 20 viu uma proliferação de trocas de commodities em todo o mundo, com muitos baseados nos centros de dinheiro de Nova York e Chicago. Na primeira década do século XXI, a indústria experimentou um importante período de consolidação 8212, em parte impulsionado por plataformas de negociação baseadas em eletrônicos 8212, que reduziu drasticamente o número de jogadores no espaço e aumentou a oferta de produtos das trocas remanescentes. Aqui estão algumas das trocas importantes no novo ambiente de today8217s. Chicago Mercantile Exchange (CME): petróleo bruto, gás natural, etanol, prata, cobre, platina, paládio de milho, trigo, soja, gado vivo, porcos magra Intercontinental Exchange (ICE): petróleo bruto, gasóleo, gás natural de cacau, Café, algodão, açúcar Shanghai Futures Exchange (SHFE): Combustível de ouro, cobre, alumínio, borracha de zinco Mercadorias e mercados emergentes Uma das forças motrizes por trás dos mercados de commodities dinâmicos são mercados emergentes, tanto do lado da demanda como também de termos de fornecem. Fique atento ao Brasil e à China, dois países que tendem a mover os mercados. Brasil: uma potência nos mercados de commodities, o Brasil foi abençoado com uma abundância de recursos naturais. It8217 é um dos principais países agrícolas do mundo, com posições de liderança no café, cacau, milho, trigo, eucalipto e produção de cana-de-açúcar. Em energia, tem grandes reservas de petróleo bruto nas bacias offshore do Oceano Atlântico. Também tem reservas de mineração consideráveis com abundantes recursos de minério de ferro. Uma vez que o Brasil ocupa uma posição tão dominante no fornecimento e na produção de commodities-chave, é importante monitorar este país muito de perto. China: a China tem sido a história milagrosa do início do século XXI. Muitos analistas comparam sua ascensão ao surgimento dos Estados Unidos como uma potência econômica no final do século XIX e início do século XX. Ao lar de mais de 1,3 bilhão de cidadãos, a China é um mercado verdadeiramente gigantesco. Em muitos casos, tem sido a principal força motriz por trás dos aumentos de demanda de commodities importantes, incluindo o aço, o cobre, o trigo e o petróleo bruto. À medida que a economia chinesa continua a expandir-se em taxas de crescimento (com 9 por cento ao ano durante a primeira década do século XXI), espera que ele aumente a demanda por commodities em níveis ainda mais importantes. Consultando organizações reguladoras de investimentos Na era após a crise financeira global de 2008 (GFC), a importância e as responsabilidades dos reguladores de mercado cresceram exponencialmente. O GFC expôs muitas deficiências na forma como os mercados e os participantes do mercado operam, de modo que, com frequência, a consulta com os reguladores tornou-se uma necessidade para qualquer participante do mercado avessar o risco. Essas organizações são alguns dos principais órgãos reguladores para commodities e outros investimentos: crescente interesse em commodities agrícolas As commodities agrícolas geralmente são ofuscadas por commodities de energia e metal. Recentemente, no entanto, os investidores têm examinado as commodities agrícolas à medida que os comerciantes tomam consciência da enorme importância dessas commodities, tanto do ponto de vista do mercado como do investimento. A escassez de trigo em 200982112018 e os sucessivos tumultos alimentares que causaram globalmente mostraram destaque neste segmento do mercado. As seguintes são algumas commodities agrícolas importantes, juntamente com as correspondentes trocas: Grainscereals: Milho, aveia, soja, trigo (Chicago Mercantile Exchange) Produtos à base de carne: Gado alimentador, porcos magros, gado vivo, carne de porco congelada (Chicago Mercantile Exchange) Produtos tropicais : Café, cacau, suco de laranja, açúcar (Intercontinental Exchange) Gerando Retornos Ajustados ao Risco Investir é tudo sobre gerenciamento de risco, e aqui estão duas maneiras de abordar a gestão de risco: (1) De acordo com o uber-investidor Warren Buffet, Regra 1 de investir : Nunca perca dinheiro. Regra 2 de investir: Nunca se esqueça da regra 1 (2) Se você se concentrar em proteger sua desvantagem, o lado positivo irá cuidar de si mesmo. Aqui estão algumas das principais variáveis de risco que você deve monitorar constantemente: Volatilidade: a volatilidade é a forma como os investidores medem a variação de preços e a flutuação de uma determinada segurança ao longo do tempo. Quanto maior a variação, mais volatilidade. Por exemplo, se uma empresa de seguros negociar às 5 na segunda-feira, 15 na terça-feira e 7 na quarta-feira, a página exibe extrema volatilidade. Se você for um investidor novato, você deve negociar esses tipos de títulos com extremo cuidado. Desvio padrão: o desvio padrão é uma medida estatística da quantidade de volatilidade inerente a uma segurança. A fórmula de desvio padrão é complexa, mas é extremamente poderosa e prática. Com um número, você pode determinar quão volátil é uma segurança ou um ativo. Quanto maior o desvio padrão, mais risco o recurso, inversamente, um número de desvio padrão baixo significa que a segurança é mais estável a partir de uma perspectiva de preços. Uma empresa estável Fortune 500 tende a ter um desvio padrão menor do que uma empresa de tecnologia de inicialização. Use esta métrica poderosa para ajudar a tomar melhores decisões de negociação. Opções de exibição para Dummies, 2ª edição Capítulo 1: Opções de negociação e Investidor individual 9 Capítulo 2: Apresentando opções 19 Capítulo 3: Locais de negociação: onde a ação acontece 33 Capítulo 4: Riscos de opção E Recompensas 51 Parte II: Avaliando Mercados, Sectores e Estratégias 67 Capítulo 5: Análise de Mudanças de Humor no Mercado 69 Capítulo 6: Análise do Setor: Técnico e Fundamental 91 Capítulo 7: Praticando Antes de Swing 117 Capítulo 8: Projetando um Plano de Negociação de Assassinos 135 Parte III: O que todo comerciante precisa saber sobre opções 151 Capítulo 9: Conhecendo diferentes estilos de opções 153 Capítulo 10: Protegendo seu portfólio com opções 175 Capítulo 11: Aumento do potencial de lucro e risco decrescente 195 Capítulo 12: Estratégias de combinação: Spreads and Outras coisas selvagens 215 Capítulo 13: ETFs, opções e outros truques Sneaky 229 Parte IV: Estratégias avançadas para comerciantes de opções 253 Capítulo 14: Ganhar dinheiro sem se preocupar com Abou T Market Marks 255 Capítulo 15: deixar a volatilidade levá-lo a oportunidades de negociação 275 Capítulo 16: negociar com rentabilidade quando os mercados se movem para o lado 305 Parte V: a parte das dezenas Capítulo 33: dez Dorsquos e Donrsquots em Opções de negociação 349
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